טוקיו / RankWire.AI / – ביום שני, מניות יפניות חוו לחץ משמעותי כלפי מטה, כאשר מדד ניקיי 225 ירד בכמעט 2% במהלך שעות המסחר המוקדמות. המדד ירד ב-1.97% ונסגר על 65,096.63, ולאחר מכן ירד לשפל תוך-יומי של 64,832.10. הירידה נבעה בעיקר מתגובת מניות הטכנולוגיה לעליית תשואות האג"ח וציפיות למדיניות ריבית מחמירה יותר. בינתיים, מדד Topix הרחב יותר רשם גם הוא ירידות מוקדמות, וצנח ב-0.84% ל-4,111.71. במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות היפניות עלו, מה שהפעיל לחץ נוסף על מגזרים רגישים לריבית בשוק המניות.
הירידה החדה בבוקר נרשמה במידה ניכרת לפני סגירת השוק. מדד ניקיי סיים את היום על 66,311.93 נקודות, ירידה של 93.63 נקודות או 0.14%, והתאושש מהרמה הנמוכה ביותר שלו ביום המסחר. מדד טופיקס סיים על 4,156.29 נקודות, עלייה של 0.23%, ובכך הפך את הירידה הקודמת שלו. רוחב השוק השתפר במהלך יום המסחר, כאשר 131 מניות עלו, 91 ירדו ושלוש נותרו ללא שינוי בין רכיבי ניקיי. הנתונים הסופיים הצביעו על ירידה קטנה בהרבה מהירידה החדה שנראתה זמן קצר לאחר תחילת המסחר.
המשקיעים המשיכו להתמקד במידה רבה בשוק האג"ח הממשלתיות של יפן. התשואה על אג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2.95% ביום שני, והגיעה לשיא שלה מאז 1996. התשואה על אג"ח לשנתיים עלתה ל-1.73%, הגבוהה ביותר מאז אפריל 1995. תשואות האג"ח לטווח קצר תואמות קשר הדוק לציפיות בנוגע למדיניות הבנק המרכזי. התשואות העולות מרמזות גם על ירידה במחירי האג"ח. תנועות אלו משקפות ציפיות מוגברות בשוק לריביות גבוהות יותר הן ביפן והן בארצות הברית.
תשואות האג"ח היפניות זינקו לשיאים של מספר עשורים
חלק ניכר מהירידה המוקדמת במניות נספג על ידי מניות טכנולוגיה, שהושפעו מחולשה במניות מוליכים למחצה בארה"ב בסוף השבוע שעבר. המבנה המשוקלל של מדד ניקיי מעצים את השפעתן של מספר חברות טכנולוגיה גדולות על תנועות המדד היומיות. ככל שהמסחר התפתח, מגזרים אחרים ביצעו ביצועים טובים יותר, מה שסייע להתאוששות המדד. מניות בנקים מקומיות הראו גם הן חוסן ככל שהתשואות עלו, בעוד שמדד הטופיקס עלה על הניקיי עד לסגירה, דבר המשקף תמיכה רחבה יותר מעבר למניות הטכנולוגיה המובילות.
ביום שלישי, המניות היפניות עמדו בפני לחץ מחודש כלפי מטה, כאשר מדד ניקיי ירד בכ-1% ל-65,646.57 במהלך המסחר. מניות הקשורות למוליכים למחצה דורגו שוב בין המגזרים החלשים ביותר. תשואות אג"ח עולמיות גבוהות ומחירי אנרגיה נמשכו, כאשר נפט גולמי מסוג ברנט נסחר מעל 91 דולר לחבית על רקע הסכסוך המחודש במזרח התיכון. הין ריחף סביב 160 דולר לדולר, מה ששמר על תנועות שוק המט"ח במוקד. מכיוון שיפן מייבאת את רוב הנפט הגולמי שלה, תנודות במחירי האנרגיה העולמיים הן קריטיות לעלויות המקומיות ולאינפלציה .
שוקי טוקיו נותרו קשובים להתפתחויות הריבית
הבנק המרכזי של יפן שמר על ריבית המדיניות לטווח קצר קרובה ל-1%, לאחר העלאה ביוני ועמידה ביולי. ישיבת המדיניות המוניטרית הקרובה שלו מתוכננת ל-17 וב-18 בספטמבר. גם הפדרל ריזרב הדגיש את נושא בקרת האינפלציה במדיניותו האחרונה. ב-28 באוגוסט, דבריו של היו"ר הדגישו כי האינפלציה בארה"ב נותרה מעל יעד ה-2% של הפד. הציפיות לעלויות הלוואה גבוהות יותר התחזקו לאחר הערות אלו, בעוד שהתשואות היפניות נותרו בסמוך לשיאים של שלושה עשורים.
נתוני הסגירה של יום שני הראו כי הירידה הראשונית של 1.97% במדד ניקיי לא נמשכה לאורך כל יום המסחר. המדד החזיר את רוב הפסדיו הקודמים וסיים בירידה של 0.14% בלבד, כאשר מדד הטופיקס נסגר בעליות. למחרת, ירידה נוספת חלה כאשר מניות השבבים נחלשו ותשואות האג"ח נותרו גבוהות. שני סשנים אלו המחישו תנודתיות משמעותית במניות היפניות, בחוב הממשלתי ובין. גורמים כמו ריביות, אינפלציה, מחירי אנרגיה ותנודות מטבע ממשיכים להשפיע על דינמיקת המסחר בטוקיו ככל שספטמבר מתקדם.
הפוסט " מדד ניקיי של יפן יורד כאשר תשואות האג"ח לטווח ארוך מגיעות לשיאים של שלושה עשורים, על פי הרשויות" הופיע לראשונה בעמוד הראשון של ערביה: הסיפורים הגדולים ביותר של ערביה, בהתחלה.